Wat is margin trading?

Margin trading is het traden met hefboom op een beurs met geleend geld met een verplicht onderpand dat de margin genoemd wordt. Deze margin of marge wordt door de beurs vastgesteld en is een percentage van het totaal dat je kunt lenen. Als de margin bijvoorbeeld 5 procent is en je hebt 1000 euro om mee te traden, dan mag je tot 20.000 euro inzetten.

Margin trading wordt gebruikt om meer geld te kunnen inzetten, zodat je meer koopkracht hebt. De handel met margin is een stuk risicovoller dan gewoon kopen en verkopen, maar het kan ook sneller goede resultaten bieden.

Er is ook nog cross margin handel, waarbij er sprake is van meerdere margin posities, die elkaar afdekken qua risico.

Leverage trading is het traden met hefboom op een beurs met geleend geld. De leverage is de hefboom en kan theoretisch elke hoogte hebben. Meestal is er echter een maximum aan een hefboom, bijvoorbeeld x10 op OKX. Op andere plaatsen kun je een veel hogere hefboom krijgen.

Bij leverage trading is dus de hoogte van de hefboom belangrijk, bij margin trading het minimale onderpand.

Als je weinig geld hebt is het aanlokkelijk om aan margin trading te doen. Je kleine kapitaal kan dan sneller groeien. Je hoort van anderen dat ze veel geld hebben gewonnen in korte tijd door met hefboom te handelen en dat klinkt goed. Je hoort echter nooit dat anderen dit gedaan hebben en alles hebben verloren!

Het kan frustrerend zijn als je met weinig geld moet gaan investeren en daarom kun je kiezen voor margin trading. Het probleem is echter dat handelaren die weinig fondsen hebben meestal ook weinig tot geen ervaring hebben. Hierdoor weten ze niet goed hoe ze met risico’s om moeten gaan. Het spel kan dan snel uit zijn. Zeker in een volatiele markt als cryptocurrency.

Poor man’s blues

Dit kun je de paradox noemen van weinig hebben. De handelaren met het meeste geld hebben de meeste ervaring en ondersteuning en verdienen met margin trading ook het meeste geld. Wie weinig geld heeft, kan niet bogen op veel ervaring en maakt beginnersfouten, zoals je hele stack inzetten op een enkele bet. Ze verliezen zo alles, waarna ze stoppen of opnieuw moeten beginnen. Ervaren handelaren zetten nooit alles in op een single bet en bepalen hun maximale verlies door het zetten van een stop loss.

Als je aan margin trading gaat beginnen is het een goed idee om eerst te handelen met een oefenaccount of door slechts een klein deel van je stack in te zetten per trade. Je hebt die ervaring nou eenmaal nodig. 

De belangrijkste reden om met margin te traden in crypto is dus om sneller rendementen te behalen. Je leent geld om een grotere positie in te nemen, zodat je meer geld kunt inzetten, waardoor je portfolio hopelijk sneller stijgt. Margin traden wordt niet door elke beurs aangeboden. Zo is dit niet mogelijk bij Bitvavo.

Voorbeeld margin trading

Laten we eens een voorbeeld geven hoe dit zou kunnen gaan. Stel je wil XRP (XRP) gaan kopen. Je hebt 1000 euro en de margin is gezet op 10 procent. Dit betekent dat je met 10.000 euro mag gaan handelen. Je leent 10.000 euro en hebt 1000 euro als onderpand.

Je koopt 5000 XRP voor 2 euro per stuk. Een week later staat de koers van XRP op 3 euro. Als je met jouw 1000 euro had belegd had je een winst van 500 euro, want je kon 500 XRP daarvoor kopen. Door met hefboom te handelen heb je nu geen 500, maar 5000 euro winst. Daar moet je dan wel nog de kosten voor het lenen van aftrekken.

Maar het hoeft helemaal niet zo goed te lopen. Het kan ook dat XRP juist minder waard wordt. Als de koers met slechts 10 procent daalt, ben je jouw onderpand al kwijt. Veel beurzen liquideren dan jouw trade en sluiten de positie, waarna je nog de rentekosten moet betalen. Een andere mogelijkheid is dat de beurs toelaat dat je onder je margin komt, maar dan krijg je wel een margin call, hetgeen betekent dat je meer onderpand moet inleggen als je de trade open wil houden. Meestal is het een goed idee om met een maximaal verlies te werken en de trade te sluiten als hij niet goed uitpakt.

Margin trading ongeschreven regels

Margin trading met crypto is een spel van de lange adem, heel veel oefenen en een expert worden in het lezen van grafieken bij de technische analyse. Als je vrijwel zeker van je zaak bent, omdat je alle juiste voortekenen hebt gezien bij je analyse, dan pas zou je met hefboom kunnen handelen. Maar zelfs dan kan een enkele tweet of nieuwsbericht alles overhoop halen. Daarom zul je altijd rekening moeten houden met het risico bij margin trading.

Als je met margin trading aan de slag gaat kun je de risico’s flink beperken door bepaalde voorzorgsmaatregelen:

Er zijn allerlei producten op de markt om op de aandelenmarkt te traden met hefboom. We zullen ze kort bespreken. Sommige hiervan kun je ook op de cryptomarkt tegenkomen.

Op OKX kun je margin traden tot een maximum van x10 leverage. Je kunt long en short gaan met je bezittingen in je trading account als onderpand. Je hebt toegang tot margin trading in alle account modes.

Gebruikers lenen van een marktuitleenpool als ze aan margin trading gaan doen. De fondsen komen van het Simple Earn Flexible product van OKX. Het maximum dat je kunt lenen is afhankelijk van hoeveel er in de pool zit en hoeveel jij persoonlijk mag lenen.

Je kunt je lening weer opdoeken door de geleende crypto te kopen en daarmee de lening af te betalen of door de geleende crypto terug te boeken van je funding account naar je trading account en daarmee af te betalen.

Je betaalt ieder uur rente en die wordt van je positie afgetrokken. Als je verliezen te veel oplopen kun je gedwongen worden om de lening terug te betalen.
De hoeveelheid die je mag lenen is verbonden aan de hefboom. Hoe hoger de hefboom, hoe minder je kunt lenen.

Als je margin terugvalt naar 300 procent krijg je een waarschuwing dat je geliquideerd kunt worden. Als hij naar 100 procent terugvalt volgt er een gedeeltelijke of algehele sluiting van je margin positie.

Dit is in het kort hoe je kunt margin traden op OKX. Voor meer informatie, zie de OKX site zelf. Je krijgt dan ook nog €20 in bitcoin als je lid wordt via deze link.

Andere beurzen met margin trading

Op Kraken kun je ook margin traden tot 5x je inleg.

Ook op Coinbase kun je handelen met een margin hefboom.

Margin trading is een uitstekend hulpmiddel om sneller winsten te boeken. Het is echter aan te raden om net zo lang te oefenen hiermee, totdat je goed genoeg bent om met grote bedragen te werken.

Warren Buffett zei over leverage:

"My partner Charlie says there are only three ways a smart person can go broke: liquor, ladies and leverage.”

Charlie is Charlie Munger, zijn business partner bij Berkshire Hathaway.